水沟镇地处千阳西南，东与本县柿沟乡接壤，西邻陇县东风镇，南靠陇山余脉之千山，北临千河，与古镇草碧相望。地势南高北低，向千河谷地倾斜。境内山川塬皆有，地理差异较大，属典型的渭北旱塬丘陵沟壑区。

　　千阳县水沟镇共有8个村、39个村民小组，总人口9320人，其中劳动力人口3463人；土地面积73902亩，其中耕地14726亩，林地18765亩，草地472亩，宜林宜草荒山26900亩，荒坡12000亩；奶畜数4204头（只），其中奶牛数1302头，奶羊数2902只；主产农作物品种有小麦、玉米等；特色经济有蔬菜、奶畜、果品、种籽；未来经济发展优势是建材。

　　水沟水利、矿藏资源比较丰富。水利设施配套完善，境内有横贯东西的千丰渠和跃进渠。矿藏有千山雪山大理石矿，储量达数百亿吨，品位高，是水泥、石灰、石板材的上等原料。森林覆盖面积大，有林地25692亩，成材林达到60%以上。植被保护较好，草坡面积达20140亩。

　　学校共有10所，其中小学9所，初中1所；在校学生1768名，其中小学学生1251名，初中学生517名。